مرحله ۳: آموزش کامل تحلیل تکنیکال

آشنایی با مفاهیم تحلیل تکنیکال به صورت کامل هر بخش شامل توضیحات کامل و گالری تصاویر می باشد.

بازگشت به مرحله ۲ بازگشت به صفحه اصلی مسیر شروع مرحله ۴

روند و تحلیل آن

درک صحیح روند یکی از اساسی‌ترین مفاهیم تحلیل تکنیکال است. روند جهت کلی حرکت قیمت را نشان می‌دهد و شناسایی صحیح آن می‌تواند احتمال موفقیت معاملات را به طور چشمگیری افزایش دهد. همانطور که ضرب‌المثل معروف می‌گوید: "روند دوست شماست" (The trend is your friend).

مفهوم پایه: روند (Trend) به جهت کلی حرکت قیمت در یک بازه زمانی مشخص گفته می‌شود. روندها می‌توانند صعودی (Uptrend)، نزولی (Downtrend) یا خنثی (Sideways/Range) باشند. تشخیص صحیح روند، ۵۰٪ مسیر موفقیت در معامله‌گری است.

انواع روند در بازار

روندها بر اساس جهت و مدت زمان به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شوند. درک تفاوت بین این روندها برای انتخاب استراتژی مناسب ضروری است.

روند صعودی (Uptrend)

روندی که در آن کف‌ها و سقف‌های قیمتی به طور پیوسته بالاتر از کف‌ها و سقف‌های قبلی تشکیل می‌شوند. این روند نشان‌دهنده تمایل خریداران به خرید در قیمت‌های بالاتر است و تسلط خریداران بر بازار را نشان می‌دهد.

ویژگی اصلی: Higher Highs (HH) & Higher Lows (HL)

روانشناسی بازار: خوش‌بینی، اعتماد به نفس، طمع

روند نزولی (Downtrend)

روندی که در آن کف‌ها و سقف‌های قیمتی به طور پیوسته پایین‌تر از کف‌ها و سقف‌های قبلی تشکیل می‌شوند. این روند نشان‌دهنده تمایل فروشندگان به فروش در قیمت‌های پایین‌تر است و تسلط فروشندگان بر بازار را نشان می‌دهد.

ویژگی اصلی: Lower Highs (LH) & Lower Lows (LL)

روانشناسی بازار: ترس، بدبینی، ناامیدی

روند خنثی (Sideways / Range)

روندی که در آن قیمت بین دو سطح حمایت و مقاومت مشخص در نوسان است. در این روند، خریداران و فروشندگان تقریباً در تعادل هستند و هیچ یک تسلط کامل ندارند.

ویژگی اصلی: Equal Highs & Equal Lows / Range Bound

روانشناسی بازار: بلاتکلیفی، انتظار برای محرک جدید

مقایسه سه نوع روند اصلی: صعودی، نزولی و خنثی

📚 نکات حرفه‌ای و گالری تصاویر

نکات کلیدی برای معامله در هر نوع روند:

"روند دوست شماست" (The trend is your friend): همیشه در جهت روند اصلی معامله کنید — این قدیمی‌ترین و مهم‌ترین قانون معامله‌گری است
در روند صعودی، افت‌ها (Pullbacks) فرصت خرید هستند و در روند نزولی، رشدها (Rallies) فرصت فروش هستند
هیچ روندی تا ابد ادامه نمی‌یابد — همیشه برای تغییر روند آماده باشید و به دنبال نشانه‌های بازگشت باشید
روند خنثی (Range) معمولاً مقدمه یک حرکت قوی در جهت جدید است — پس از شکست رنج، آماده معامله در جهت شکست باشید
هرچه روند طولانی‌تر ادامه یابد، احتمال تغییر آن بیشتر می‌شود (قانون میانگین بازگشت)

نکته طلایی:

قانون طلایی معامله‌گری: "در روند صعودی فقط به دنبال فرصت‌های خرید باشید، در روند نزولی فقط به دنبال فرصت‌های فروش باشید". سعی نکنید ته روند را بخرید یا سقف روند را بفروشید — این کار مخصوص معامله‌گران حرفه‌ای و با تجربه است.

روش‌های تشخیص روند

برای تشخیص صحیح روند، از چند روش متداول استفاده می‌شود. بهترین معامله‌گران از ترکیب چند روش برای تأیید روند استفاده می‌کنند.

۱. استفاده از خط روند (Trendlines)

خطوطی که نقاط مهم قیمتی (سقف‌ها یا کف‌ها) را به هم وصل می‌کنند:

خط روند صعودی (Ascending Trendline): حداقل دو کف قیمتی بالارونده (Higher Lows) را به هم وصل می‌کند
خط روند نزولی (Descending Trendline): حداقل دو سقف قیمتی پایین‌رونده (Lower Highs) را به هم وصل می‌کند
اعتبار خط روند: هرچه تعداد تماس‌ها بیشتر باشد، خط روند معتبرتر است (۳ تماس = خوب، ۴ تماس = عالی)

نحوه رسم خطوط روند صعودی و نزولی

📚 نکات حرفه‌ای و گالری تصاویر

۲. استفاده از میانگین‌های متحرک (Moving Averages)

میانگین‌های متحرک یکی از ساده‌ترین و مؤثرترین ابزارها برای تشخیص روند هستند:

قیمت بالای میانگین متحرک = روند صعودی (خریداران کنترل دارند)
قیمت زیر میانگین متحرک = روند نزولی (فروشندگان کنترل دارند)
شیب میانگین متحرک = قدرت روند (شیب تند = روند قوی)
ترتیب میانگین‌ها: MA20 > MA50 > MA200 = روند صعودی قوی

تشخیص روند صعودی با میانگین متحرک ۲۰ و ۵۰ دوره‌ای

📚 نکات حرفه‌ای و گالری تصاویر

۳. الگوهای شمعی (Candlestick Patterns)

تشکیل الگوهای خاص شمعی می‌تواند تغییر یا ادامه روند را نشان دهد:

الگوهای ادامه‌دهنده (Continuation Patterns): سه سرباز سفید، سه کلاغ سیاه، ماروبوزو
الگوهای بازگشتی (Reversal Patterns): پوشش صعودی/نزولی، ستاره صبحگاهی/شامگاهی، چکش/مرد دارآویز
شمع‌های با بدنه بلند نشان‌دهنده قدرت روند در همان جهت هستند
شمع‌های دوجی و بالاچرخان نشان‌دهنده بلاتکلیفی و احتمال تغییر روند هستند

نکته طلایی - تایید چندگانه (Multiple Confirmation):

برای تایید روند، حداقل از دو روش مختلف استفاده کنید. مثلاً وقتی خط روند صعودی است و قیمت هم بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارد و ساختار کف‌ها و سقف‌ها صعودی است، روند صعودی با اطمینان بالایی تایید می‌شود.

درجات مختلف روند (بر اساس زمان)

روندها بر اساس مدت زمان به سه دسته اصلی تقسیم می‌شوند. درک این سطوح مختلف روند برای هماهنگ‌سازی تایم‌فریم‌ها بسیار مهم است.

روند اصلی (Primary Trend)

چند ماه تا چند سال

مهم‌ترین سطح روند که جهت اصلی بازار را مشخص می‌کند. سرمایه‌گذاران بلندمدت (Position Traders) بر اساس این روند تصمیم‌گیری می‌کنند. این روند معمولاً بر اساس تحلیل هفتگی و ماهانه شناسایی می‌شود.

مثال: روند صعودی اصلی بازار بورس تهران از سال ۱۳۹۸ تا ۱۳۹۹

روند میانی (Intermediate Trend)

چند هفته تا چند ماه

اصلاح‌ها یا حرکات خلاف جهت روند اصلی. معمولاً ۳۳٪ تا ۶۶٪ از حرکت روند اصلی را اصلاح می‌کنند. معامله‌گران نوسانی (Swing Traders) بر اساس این روند معامله می‌کنند. این روند معمولاً بر اساس تحلیل روزانه و ۴ ساعته شناسایی می‌شود.

مثال: اصلاح ۳ ماهه در میانه یک روند صعودی ۲ ساله

روند کوتاه‌مدت (Minor Trend)

چند روز تا چند هفته

نوسانات روزانه و کوتاه‌مدت قیمت. این روندها اغلب "نویز بازار" (Market Noise) محسوب می‌شوند و برای معامله‌گران روزانه (Day Traders) و اسکالپرها اهمیت دارند. این روند معمولاً بر اساس تحلیل ۱ ساعته و ۱۵ دقیقه‌ای شناسایی می‌شود.

مثال: نوسانات قیمت در جفت ارزها در تایم فریم ۴ ساعته

نمایش شماتیک درجات مختلف روند (اصلی، میانی، کوتاه‌مدت)

📚 نکات حرفه‌ای و گالری تصاویر

رابطه بین درجات مختلف روند:

یک روند اصلی صعودی از چندین روند میانی صعودی و نزولی تشکیل شده است. هر روند میانی نیز خود از روندهای کوتاه‌مدت تشکیل شده است. این ساختار شبیه امواج دریا است: امواج بزرگ (روند اصلی) حاوی امواج متوسط (روند میانی) هستند که خود حاوی امواج کوچک (روند کوتاه‌مدت) می‌باشند. این مفهوم مشابه فرکتال بودن (Fractal Nature) بازار است.

قانون هماهنگی تایم‌فریم (Multiple Timeframe Alignment):

قوی‌ترین سیگنال‌های معاملاتی زمانی رخ می‌دهند که هر سه درجه روند (اصلی، میانی و کوتاه‌مدت) همجهت باشند. این وضعیت را "همه چیز در یک جهت" (Everything in one direction) می‌نامند. در چنین شرایطی، می‌توانید با اطمینان بیشتری معامله کنید.

اندازه‌گیری قدرت روند

قدرت روند نشان می‌دهد که روند چقدر احتمال ادامه دارد. یک روند قوی می‌تواند مدت طولانی ادامه یابد، در حالی که یک روند ضعیف احتمالاً به زودی تغییر جهت می‌دهد. برای اندازه‌گیری قدرت روند از شاخص‌های زیر استفاده می‌شود:

حجم معاملات (Volume)

حجم معاملات تاییدکننده قدرت روند است — این مهم‌ترین شاخص قدرت روند است:

✅ روند قوی: حجم بالا در جهت روند (حرکت‌های همجهت با حجم بالا)
⚠️ روند ضعیف: حجم پایین در جهت روند (حرکت‌های بی‌حجم)
🔴 اخطار تغییر روند: حجم بالا در خلاف جهت روند (فشار فروش/خرید مخالف)
قاعده طلایی: "حجم قبل از قیمت حرکت می‌کند" — افزایش حجم معمولاً قبل از حرکت اصلی قیمت رخ می‌دهد

شتاب حرکت (Momentum)

سرعت تغییرات قیمت را اندازه‌گیری می‌کند — هرچه شتاب بیشتر باشد، روند قوی‌تر است:

RSI (Relative Strength Index): بالای ۷۰ = اشباع خرید (احتیاط)، زیر ۳۰ = اشباع فروش (احتیاط)
MACD (Moving Average Convergence Divergence): تقاطع خطوط = تغییر شتاب، فاصله هیستوگرام = قدرت شتاب
شیب خط روند: شیب تند = قدرت بیشتر، شیب ملایم = قدرت کمتر
اندازه شمع‌ها (Candle Size): شمع‌های بلند = شتاب بالا، شمع‌های کوتاه = کاهش شتاب

دامنه نوسان (Volatility)

میزان نوسان قیمت در یک دوره مشخص — نوسان بالا نشانه عدم اطمینان و احتمال تغییر روند است:

باندهای بولینجر (Bollinger Bands): باریک شدن باندها = کاهش نوسان و آماده شدن برای یک حرکت قوی
ATR (Average True Range): میانگین محدوده واقعی — ATR بالا = نوسان بالا، ATR پایین = نوسان پایین
شمع‌های بلند = نوسان بالا (معمولاً در شروع یا پایان روند)، شمع‌های کوتاه = نوسان پایین (تثبیت)
قانون باندهای بولینجر: پس از یک دوره باریک شدن باندها (Squeeze)، معمولاً یک حرکت قوی و شتاب‌دار رخ می‌دهد

نکته طلایی قدرت روند:

روندی که با حجم بالا همراه باشد و شتاب مناسبی داشته باشد، احتمال ادامه بیشتری دارد. اگر روندی بدون حجم مناسب پیش برود، به احتمال زیاد ضعیف است و به زودی تغییر جهت خواهد داد. قانون: "روند قوی = حجم بالا + شمع‌های بلند + شیب تند".

استراتژی‌های معامله با روند

در این بخش با بهترین استراتژی‌های معامله بر اساس روند آشنا می‌شوید. این استراتژی‌ها توسط معامله‌گران حرفه‌ای در سراسر جهان استفاده می‌شوند.

استراتژی ۱: معامله در جهت روند (Trend Following)

ساده‌ترین و مؤثرترین استراتژی که توسط بیشتر معامله‌گران حرفه‌ای استفاده می‌شود. این استراتژی بر این اصل استوار است که "روند دوست شماست".

تشخیص روند

با استفاده از خط روند، میانگین متحرک و ساختار کف‌ها/سقف‌ها، جهت روند اصلی را تشخیص دهید. از تایم‌فریم بالاتر (روزانه/هفتگی) شروع کنید.

انتظار برای اصلاح (Pullback)

صبر کنید تا قیمت در خلاف جهت روند اصلاح کند (پولبک ایجاد شود). هرگز در اوج روند وارد نشوید.

ورود در جهت روند

پس از پایان اصلاح و مشاهده نشانه‌های بازگشت به روند اصلی (الگوی کندلی برگشتی)، وارد معامله شوید.

تعیین حد سود و ضرر

حد ضرر را پایین‌ترین نقطه اصلاح (در روند صعودی) و حد سود را بر اساس نسبت ریسک به ریوارد حداقل ۱:۲ تعیین کنید.

مثال عملی:

در یک روند صعودی، منتظر بمانید قیمت به خط روند صعودی یا میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای برخورد کند، سپس با مشاهده پین بار صعودی وارد معامله خرید شوید.

استراتژی ۲: شکست روند (Trend Breakout)

برای شناسایی نقاط تغییر روند و ورود زودهنگام به روند جدید. این استراتژی برای معامله‌گرانی که به دنبال سودهای بزرگ هستند مناسب است.

شرایط شکست معتبر (Valid Breakout):

شکست با کندل قوی: شکست با کندل ماروبوزو یا کندل با بدنه بلند و بسته شدن خارج از محدوده روند
افزایش حجم: حجم معاملات در زمان شکست افزایش می‌یابد — این مهم‌ترین شرط است
تأیید در تایم‌فریم بالاتر: شکست باید در تایم‌فریم بالاتر نیز تأیید شود
عدم بازگشت: قیمت پس از شکست به داخل محدوده روند قبلی باز نمی‌گردد
تست مجدد (Retest): بهترین نقطه ورود، پس از تست مجدد سطح شکسته شده است

استراتژی شکست روند - ورود پس از شکست خط روند و تست مجدد

📚 نکات حرفه‌ای و گالری تصاویر

مدیریت ریسک در معامله با روند

حد ضرر (Stop Loss)

• در روند صعودی: زیر آخرین کف تشکیل شده (Higher Low)
• در روند نزولی: بالای آخرین سقف تشکیل شده (Lower High)
• در روند خنثی: خارج از محدوده رنج (زیر حمایت یا بالای مقاومت)
• پس از ورود، می‌توانید از Trailing Stop برای قفل کردن سود استفاده کنید

حد سود (Take Profit)

• استفاده از نسبت ریسک به ریوارد (Risk/Reward Ratio) — حداقل ۱:۲، ترجیحاً ۱:۳
• استفاده از سطوح مقاومت/حمایت مهم به عنوان هدف
• استفاده از فیبوناچی گسترش (Fibonacci Extension) برای تعیین اهداف
• خروج تدریجی (Scaling Out) در سطوح مختلف

مدیریت سرمایه (Position Sizing)

• حجم معامله را بر اساس حداکثر ریسک مجاز تعیین کنید (معمولاً ۱-۲٪ از سرمایه)
• در روندهای قوی (هم‌راستایی تایم‌فریم‌ها) حجم بیشتری وارد کنید
• در روندهای ضعیف (واگرایی، حجم کم) احتیاط کنید یا معامله نکنید
• هرگز بیش از ۶-۸٪ از سرمایه خود را در معرض ریسک قرار ندهید

نشانه‌های تغییر روند (Trend Reversal Signs)

تشخیص به موقع تغییر روند یکی از مهم‌ترین مهارت‌های معامله‌گری است. در ادامه مهم‌ترین نشانه‌های تغییر روند را مرور می‌کنیم:

📉

شکست خط روند اصلی

شکست خط روند اصلی با کندل قوی و حجم بالا، اولین و مهم‌ترین نشانه تغییر روند است.

🔄

شکست ساختار بازار (Market Structure Break)

در روند صعودی، شکست آخرین کف (Higher Low) و در روند نزولی، شکست آخرین سقف (Lower High) نشانه تغییر روند است.

📊

واگرایی در اندیکاتورها (Divergence)

واگرایی منفی در انتهای روند صعودی و واگرایی مثبت در انتهای روند نزولی، هشدار تغییر روند هستند.

📈

الگوهای برگشتی (Reversal Patterns)

تشکیل الگوهای برگشتی مانند سر و شانه، دو قله/کف، ستاره صبحگاهی/شامگاهی در انتهای روند.

💧

کاهش حجم و شتاب

کاهش تدریجی حجم و کاهش شتاب حرکت در انتهای روند، نشانه ضعف و احتمال تغییر روند است.

🎯

رسیدن به هدف فیبوناچی

رسیدن قیمت به سطوح مهم فیبوناچی (۱۶۱.۸٪، ۲۶۱.۸٪) در موج‌های الیوت، احتمال تغییر روند را افزایش می‌دهد.

نکته طلایی - قانون طلایی تغییر روند:

برای تأیید تغییر روند، حداقل ۳ نشانه از موارد بالا را باید مشاهده کنید. هرگز فقط بر اساس یک نشانه تصمیم به تغییر روند نگیرید. به عنوان مثال: شکست خط روند + واگرایی + الگوی کندلی برگشتی = تغییر روند محتمل.

جمع‌بندی طلایی روند و تحلیل آن:

درک صحیح روند، پایه و اساس موفقیت در معامله‌گری است. نکات کلیدی زیر را همیشه به خاطر داشته باشید:

"روند دوست شماست" (The trend is your friend): این قدیمی‌ترین و مهم‌ترین قانون معامله‌گری است. همیشه در جهت روند اصلی معامله کنید.
از بالا به پایین تحلیل کنید (Top-Down Analysis): همیشه با تایم‌فریم بالاتر (ماهانه، هفتگی) شروع کنید، سپس به تایم‌فریم میانی (روزانه) و در نهایت به تایم‌فریم جاری (۴ ساعته، ۱ ساعته) بروید.
به دنبال هم‌راستایی باشید (Look for Alignment): قوی‌ترین سیگنال‌ها زمانی رخ می‌دهند که همه تایم‌فریم‌ها همجهت باشند (روند اصلی = روند میانی = روند کوتاه‌مدت).
از چند روش برای تشخیص روند استفاده کنید: خطوط روند، میانگین‌های متحرک، ساختار کف‌ها/سقف‌ها و اندیکاتورها را به صورت ترکیبی استفاده کنید.
قدرت روند را اندازه بگیرید: به حجم معاملات، شتاب حرکت و دامنه نوسان توجه کنید. روند قوی = حجم بالا + شمع‌های بلند + شیب تند.
مراقب نشانه‌های تغییر روند باشید: به دنبال شکست خط روند، واگرایی‌ها، الگوهای برگشتی و کاهش حجم/شتاب باشید.
مدیریت ریسک را جدی بگیرید: همیشه حد ضرر تعیین کنید و حجم معامله را بر اساس ریسک قابل تحمل محاسبه کنید. هیچ روندی ۱۰۰٪ قابل پیش‌بینی نیست.

میانبر طلایی برای معامله‌گران روند:

تایم‌فریم هفتگی صعودی + خط روند صعودی + قیمت بالای میانگین متحرک ۲۰۰ + ساختار HH/HL + منتظر پولبک به خط روند + ورود با پین بار = ترکیبی قدرتمند برای معامله در جهت روند با ریسک کم و نسبت ریسک به ریوارد بالا.

چک‌لیست نهایی تحلیل روند:

□ آیا روند در تایم‌فریم هفتگی مشخص است؟ (صعودی، نزولی یا خنثی)
□ آیا روند در تایم‌فریم روزانه با هفتگی هماهنگ است؟
□ آیا خط روند معتبری قابل رسم است (حداقل ۳ تماس)؟
□ آیا قیمت بالای/زیر میانگین متحرک ۲۰۰ قرار دارد؟
□ آیا ساختار کف‌ها و سقف‌ها در جهت روند است؟ (HH/HL یا LH/LL)
□ آیا حجم معاملات در جهت روند مناسب است؟
□ آیا واگرایی در اندیکاتورها وجود دارد؟
□ آیا الگوی برگشتی در انتهای روند دیده می‌شود؟

منابع پیشنهادی برای یادگیری بیشتر:

کتاب "Technical Analysis of Financial Markets" توسط جان مورفی - فصل روندها
کتاب "Trend Following" توسط مایکل کاول - فلسفه معامله بر اساس روند
کتاب "The Little Book of Trend Following" - مقدمه‌ای بر معامله روندی
تمرین روزانه: هر روز روی چارت تایم‌فریم Daily و H4، روند را شناسایی و خطوط روند را رسم کنید

خلاصه نکات کلیدی روند

عنوان	نکته کلیدی	کاربرد عملی
تشخیص روند	همیشه از تایم‌فریم بالاتر شروع کنید حداقل از ۲ روش برای تأیید استفاده کنید	ابتدا روند اصلی را شناسایی کنید، سپس در تایم‌فریم پایین‌تر به دنبال نقاط ورود بگردید
قدرت روند	حجم معاملات + شتاب حرکت + شیب خط روند	روندهای با حجم بالا و شتاب مناسب احتمال ادامه بیشتری دارند — در این روندها حجم بیشتری وارد کنید
نقطه ورود	پس از اصلاح (پولبک) در جهت روند با تأیید کندلی (پین بار، اینگالفینگ)	در روند صعودی پس از اصلاح نزولی و در روند نزولی پس از اصلاح صعودی وارد شوید — هرگز در اوج/کف روند وارد نشوید
حد ضرر (Stop Loss)	خارج از محدوده روند زیر آخرین کف (در صعودی) یا بالای آخرین سقف (در نزولی)	اگر روند شکسته شد، سریعاً از معامله خارج شوید — هیچ معامله‌ای ارزش ضرر بزرگ را ندارد
تغییر روند	شکست خط روند + واگرایی + الگوی برگشتی + کاهش شتاب	با مشاهده نشانه‌های تغییر روند، معاملات خود را ببندید و آماده معامله در جهت جدید باشید
مدیریت سرمایه	حداکثر ۱-۲٪ ریسک در هر معامله نسبت ریسک به ریوارد حداقل ۱:۲	حجم معامله را بر اساس ریسک حساب محاسبه کنید — از قانون ۱٪ پیروی کنید

خطوط روند و کانال

خطوط روند و کانال‌ها از اساسی‌ترین و پرکاربردترین ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند. این ابزارها با نمایش جهت و محدوده حرکت قیمت، به معامله‌گران در شناسایی نقاط ورود و خروج، سطوح حمایت و مقاومت و نقاط شکست کمک می‌کنند. در این بخش با انواع خطوط روند و کانال‌ها آشنا می‌شوید.

مفهوم پایه: خط روند (Trendline) ساده‌ترین شکل نمایش روند است که با اتصال کف‌ها (در روند صعودی) یا سقف‌ها (در روند نزولی) رسم می‌شود. کانال (Channel) نیز با رسم یک خط موازی در سمت دیگر روند ایجاد می‌شود و محدوده نوسان قیمت را نشان می‌دهد.

خط روند اصلی (Major Trendline)

خط روند اصلی مهم‌ترین خط روند در یک نمودار است که جهت کلی بازار را در بلندمدت نشان می‌دهد. این خط معمولاً با اتصال حداقل دو نقطه مهم (کف‌ها در روند صعودی یا سقف‌ها در روند نزولی) در تایم‌فریم بالاتر رسم می‌شود.

خط روند اصلی نزولی - اتصال سقف‌های پایین‌تر در تایم‌فریم هفتگی

📚 نکات حرفه‌ای و گالری تصاویر

ویژگی‌های کلیدی:

در تایم‌فریم بالا (روزانه، هفتگی، ماهانه) رسم می‌شود
حداقل ۳ تماس معتبر با خط روند (ترجیحاً بیشتر) - هرچه بیشتر، قوی‌تر
دوره زمانی طولانی (چند ماه تا چند سال)
شکست آن نشانه تغییر روند اصلی است
به عنوان حمایت یا مقاومت اصلی عمل می‌کند
معامله‌گران نهادی توجه ویژه‌ای به این خطوط دارند

روش رسم:

در روند صعودی: اتصال حداقل دو کف قیمتی بالاتر (Higher Lows)
در روند نزولی: اتصال حداقل دو سقف قیمتی پایین‌تر (Lower Highs)